Тансу Еэн, генеральный директор компанії «Астелит», рассказывает HiTech.Expert о состоянии телекоммуникационной отрасли на фоне экономического кризиса, делится проблемами и планами мобильного оператора life
.
Наш акционер Turkcell объявил результаты за второй квартал на прошлой неделе. Короткая информация, которую вы все уже знаете, которая создаст фон для нашей презентации, и особенно для показателей за второй квартал. Кроме того она иллюстрирует наши надежды на будущее Украины. Посмотрим на уровень инфляции. Итак, инфляция с июня 09 до мая 09 составила 1,1%, а с июня 09 до июня 08 - 15%. В июне 09 по сравнению с сентябрем 08 она составила 8,6%. По последним прогнозам инфляции, которые предоставлены как Всемирным банком, так и МВФ, она составит приблизительно 13 – 13,4%. МВФ предсказывает 13%, а Всемирный банк – 13,4%. Конечно, это соответствует экономической ситуации, поскольку потребители не могут себе позволить много тратить и в результате экспорт сокращается. В своем роде это естественная эволюция. Конечно, чем ниже инфляция, тем лучше для страны, чтобы цены не поднимались. Но я думаю, что показатель инфляции является обязательным.
Давайте посмотрим на результаты различных отраслей. Если смотреть по месяцам, то промышленное производство растет. Но пугающая цифра это -31,1% с января за первые 7 месяцев года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Я читал сегодня, что металлургическая промышленность практически достигла дна. Итак, показатели промышленности остаются очень тревожными, и мы будем надеяться, что они повысятся благодаря инициативам, исходящим от Нацбанка. Также я сегодня читал, что правительство собирается получить от 45 строительных компаний крупное количество квартир для продажи или предоставления потребителям в кредит. Такие вещи, конечно, дают импульс строительной отрасли и сопричастным отраслям, для которых показатели промышленности являются важными. Итак, нам необходимо вызвать, так сказать, экономическое движение, чтобы больше людей занималось предпринимательством. А когда люди видят некоторые инициативы, исходящие от правительства, тогда они инвестируют.
МВФ сейчас дает Украине деньги, в значительной степени они пойдут на банковскую систему и реструктурирование задолженностей страны.
Если посмотреть на курс валют, то я думаю, это был самый большой сюрприз. Нам удалось удержать его на отметке 7,63 грн за доллар США. В прошлом году было 4,85 грн, и я думаю, что мы все знаем, что при всех этих деньгах, полученных в долг от МВФ, и при том, что экономика все еще в кризисе, курс не улучшится.
На сегодня показатель НБУ около 7,76, а курс на свободном рынке поднялся до 8,15 – 8,2. Я думаю, что это повышение, более-менее, связанно с текущей политической ситуацией, потому что НБУ может сохранить свой уровень. В пошлом году уже была такая ситуация, когда существовал огромный разрыв между курсом НБУ и рыночным курсом, сейчас эта разница опять увеличивается. Мы знаем, что политический кризис некоторым образом замедлился, и курсы сблизились. Конечно, когда рыночный курс выше курса НБУ, это создает сложности для бизнеса. Определенно, нам не хочется видеть, что курс опять повышается. Несмотря на то, что по заявлениям экспертов курс может еще повыситься, из-за долгов Украины, мы сохраняем оптимизм в этом отношении. Однако если мы получаем деньги в гривне, то падение гривны на 55%, несомненно, повлияло на показатели всех мобильных операторов, не только наши.
Итак, прогноз для Украины. Как я уже сказал, прогноз инфляции 13-13,4% в 2009. К сожалению, эта цифра очень пугающая. В первом квартале, Украина отметила падение ВВП более чем на 20% и по падению ВВП Украина заняла первое место. И после этого МФВ и мировой банк начали корректировать свой прогноз по ВВП. И согласно самому последнему прогнозу, ожидается падение ВВП на 15%, хотя некоторые эксперты заявляют, что оно может достичь даже 20%. И мы с нетерпением ожидаем показателей ВВП за второй квартал, поскольку падение и рост показателя ВВП – это цифра, которая влияет также на нашу отрасль, вследствие прямого влияния на потребителей и компании.
За прошедшие полгода я много путешествовал по Украине, и у меня сложилась такая картина: восточная часть Украины пострадала очень сильно из-за кризиса, в основном, это касается металлургической и угольной отраслей; центральная честь, включая Киев и Одессу, была менее затронута, хотя тоже есть негативное влияние; когда я посещал Львов, я видел более позитивную картину, там не так уж высока безработица, но экономика застыла. Мы очень осторожны со всеми этими цифрами, всей этой статистикой. Я подчеркиваю, что на наших совещаниях руководства «Астелит» и акционеров мы сохраняем оптимизм, у нас не звучат пессимистические речи. Вместо этого мы изучаем науку восстановления, и я определенно могу сказать, что у нас есть большие надежды на восстановление экономики. Особенно после того, как МВФ выплатил третий транш, оптимизм на уровне наших акционеров еще больше упрочнился. Мы не прекращали инвестировать, хотя некоторые проекты, например, в Италии, приостановили. Но, в общем, наши инвестиции продолжаются, и будут продолжаться, потому что мы очень оптимистичны в отношении будущего страны.
Я и моя команда пытаемся исследовать и понять, как кризис повлиял не только на экономику Украины, но и на телекоммуникационную отрасль в мировом масштабе. Согласно последним данным от Wireless Intelligence, которые охватывают пока только 1 квартал 09, ARPU достигает 4,18 долл. Украина тут находится на 125 месте из 130 стран. Показатель ARPU очень низкий. Никто в Украине не может сказать, что мобильные операторы ставят очень высокие цены. А если вы посмотрите на те 5 стран, у которых показатель еще ниже, то они находятся даже не в Европе, и не рядом с Украиной. 4,18 – это очень низкий показатель. Как это влияет с нашей точки зрения? Мы смотрим на это совсем с другой стороны. Мы считаем это большой возможностью, ведь показатель повысится, когда экономика восстановится.
Что касается общего количества абонентов, 55 млн., впервые я с этим столкнулся на GSM встрече в Барселоне – Украина занимает пятое место в Европе по размерам абонентской базы. Мы знаем, что реальная цифра составляет около 76% от этих 55 млн., поскольку есть сим-карты, которые раздавались бесплатно, например, в приложении журналам или возле Макдоналдса, они используются и затем выбрасываются, но они были активированы, так что 55 млн. – это соответствует количеству активированных сим-карт, а реальная цифра – около 76% этого числа. Что касается роста рынка, то он составил (-0,24%). С этим показателем Украина находится на 218 месте из 222 стран мира. По показателям SAC – 8,1 долл., 26 место в мире, 15 место в Европе.
Как вы видите, есть противоречие. Как мобильные операторы, мы тратим слишком много, чтобы привлечь абонентов, но при этом мы не можем брать с них много денег. Здоровыми были бы цифры 125 тут и 125 тут, или 26 тут и 26 там, но этот разрыв показывает, что мобильные операторы действительно инвестируют в маркетинговую деятельность, в продажи, в каналы продаж и продолжают выплачивать премии. Конечно, мы всегда ведем переговоры, но и сегодня всем нашим каналам нужно выживать, а наша маркетинговая активность должна продолжаться.
Что касается проникновения рынка, то тут 39 место из 223 стран мира, 121% на первый квартал 2009 года, хотя этот показатель упал до 119% на второй квартал 2009 г. И снова, как я уже говорил, цифра 121% - это не совсем реальный показатель, реальная цифра - около 76%. В результате, мы видим, что есть возможность роста рынка минимум на 10% или даже больше.
По показателю Capex, с точки зрения инвестиций мобильных операторов, то тут мы видим очень хорошие цифры. Все операторы в Украине продолжают инвестировать. Украина на 2 месте в Европе и на 28 месте в мире и рост составляет 27,03%, в то время как вы знаете, что и в Европе и в США компании прекращают инвестиции. Одна из причин, по которым они прекращают инвестиции – они уже достигли очень высокого уровня с точки зрения покрытия, качества и т.д.
Теперь давайте посмотрим на текущие вопросы регулирования. Начнем, пожалуй, со ставки интерконнекта. Этот вопрос много обсуждается. Некоторые ставки интерконнекта были определены НКРС, были обращения в суд и повторные обращения в суд. На сегодня АМКУ задерживает свое решение, где определяет операторов монополистами в своих сетях и, утверждает, что у НКРС пока что нет права устанавливать ставки взаиморасчета. И мы не знаем, когда это решение будет принято. Недавно НКРС вынес предложение для всех мобильных операторов по подсчету ставок интерконнекта, разработанное в Одесском университете. Сейчас они работают над вторым этапом, по разработке методологии подсчетов и финансовой отчетности мобильных операторов. Мы оптимистичны в этом вопросе, поскольку, как вы знаете, я всегда утверждаю, что в Украине нет определения SMP (влиятельной рыночной силы). Из-за этого у операторов существует разный уровень доходности, когда речь идет о ставках интерконнекта. У всех операторов различные доли рынка, и существующие ставки интерконнекта работают в основном на двух самых крупных операторов. И еще одна сложность, которая затрагивает всех мобильных операторов, включая Beeline, это распределение частот. У меня тут есть список распределения частот по всем регионам. У «Астелит» самый низкий показатель распространения частоты - 900 МГц. Итак, раз у нас этот показатель самый низкий, это значит, что мы больше инвестируем в частоту 1800 МГц. Что это значит: если вы поставите базовую станцию с частотой 900 МГц в Киеве, сигнал легко может проникать в здания, но при частоте 1800 МГц нужно устанавливать много передатчиков. В среднем, мобильному оператору необходимо иметь около 25 каналов частотой 900 МГЦ в регионе. У «Астелит» этот показатель составляет от 15 до 20 каналов, и в среднем у нас 17. Поэтому, когда мы ставим базовую станцию с частотой 1800 МГц, потом мы много инвестируем в передатчики. Что касается дорог, здесь тоже есть проблема. Если мы ставим базовые станции 1800 МГц, то нам нужно две, в то время как станций 900 МГц нужно было бы поставить только одну. А если учесть, что стоимость одной базовой станции составляет около 100 тыс. долл., то только из-за несправедливого распределения частот, хотя мы новички на рынке, мы должны инвестировать больше, чем лидеры, и при этом платить им по высокой ставке интерконнекта. Это создает несправедливые условия конкуренции для «Астелит». Я часто повторяю эту информацию, но я нетерпением жду каких-то улучшений. Они есть, ведь идет обсуждение, и я надеюсь, что это обсуждение будет идти в русле европейского регулирования.
Многие из вас задавали вопросы о нулевом тарифе. НКРС объявил, что он обеспокоен прозрачностью информации, которая предоставляется абонентам. НКРС проводит экспертизу рекламных материалов операторов, и они также запросили наши материалы. Мы им отправили, и теперь они на рассмотрении. У НКРС нет намерения отменить 0 тариф, они говорят, что операторы должны очень четко высказываться в рекламе. Мы изменили нашу рекламную стратегии около 6 месяцев назад, и мы всегда говорили, сколько минут лимит или на сколько нужно пополнить счет. Если со стороны НКРС поступят какие-либо рекомендации, то мы определенно им последуем на 100%, начиная с сентября.
IMEI контроль. И снова, НКРС обязал операторов вести IMEI учет новых абонентов с 30 июля 2009 года и деактивировать «черные» телефоны после трех месяцев использования. Операторы официально запросили отложить введение этой нормы до 1 января 2010 года. Это время нужно для технического внедрения систем контроля.
IMEI – это очень важно, как для правительства, так и для пользователей. Для правительства это важно, поскольку в Украине есть очень много нелегальных телефонов, с которых не уплачены налоги, поскольку они не учтены. Теперь импортеры телефонов обязаны вносить номера IMEI в базу данных, чтобы правительство было уверено, что с них уплачены налоги. Если вы покупаете телефон за границей, то в течение трех месяцев вы должны зарегистрировать IMEI своего телефона у оператора, иначе он будет отключен. Таким образом, будет остановлен черный рынок.
Еще один аспект, также очень важный. Когда IMEI код телефона зарегистрирован в системе, то его очень легко найти, если телефон украден или потерян. А если он не сможет быть активирован повторно в сети, то это станет профилактикой от исчезновения мобильный телефонов из сумок или карманов людей. Еще один аспект, хотя я не исследовал нашу базу данных на 100%, но есть,
например, один типичный телефон Nokia, есть около сотни телефонов этой модели с одинаковым номером IMEI. И в такой ситуации, если пользователь обращается в сервис-центр Nokia, они отказываются его обслуживать, потому что это не оригинальный телефон, а сделанная в Китае подделка. Все это можно устранить с внедрением инфраструктуры IMEI. Я в это верю, и мы делаем необходимые приготовления для внедрения структуры IMEI. Но получение оборудования и соответствие требованиям НКРС – это не так легко, и поэтому необходима отсрочка до 1 января 2009 года, чтобы мы установили систему.
Я также получал от вас вопросы по распределению частот. Это законодательное положение сделает возможным более официальное использование частот операторами и распределение даже тех частот, которые сейчас не используются. Закон был принят парламентом, но остановлен президентским вето. Я думаю, он будет окончательно принят на осенней сессии парламента, и мы ждем этого с нетерпением.
Что касается портативности мобильного номера, проект поправок к «Закону о телекоммуникациях» был принят парламентом в первом чтении, но механизм переноса номера еще не ясен. Так что в отношении портативности номера мы тоже оптимистичны, процесс более-менее идет вперед.
Что касается 3G. Обсуждение с Министерством обороны о конверсии за 2,5 млрд. грн продолжается. Были некоторые комментарии со стороны МВД и Службы Безопасности Украины, что стоимость должна быть ниже, но другие цифры не поступали и сейчас стоимость конверсии оценивается в 2,5 млрд. грн. НКРС планирует провести первый тендер в течение 6 месяцев после утверждения конверсии. Это может быть один тендер на все 4 лицензии, или отдельный тендер по каждой лицензии с интервалом в 6 месяцев, окончательное решение все еще не было принято. Мы, как я уже говорил, считаем, что возможно создание несправедливой конкуренции, и другие операторы, не буду их сейчас называть, с нами согласны. Мы считаем, что все 4 лицензии должны выставляться на тендер одновременно, поскольку тот, кто первым получит лицензию, соберет всех пользователей 3G, и мы не уверены, что второй тендер вообще состоится. Но я думаю, что при очень низком распространении широкополочной связи, 3G – это просто необходимость для Украины. Да, 2,5 млрд. грн за конверсию – это слишком много, но мы верим в 3G и считаем, что лицензии должны быть выставлены на тендер одновременно.
Теперь давайте посмотрим на наши показатели за второй квартал. Начнем с показателей дохода. Когда мы начинали работать в 2005 году, то в конце года мы получили 24,9 млн. долл., а 2008 мы закончили с 438,7 млн. долл. В этом году за второй квартал мы получили 85,9 млн. долл., а в первом квартале было 79,1 млн. дол, так что есть рост в 4,8%, а по сравнению со вторым кварталом 2008 есть снижение на 19,7%. Наши показатели в гривне увеличились на 21%, если сравнивать вторые кварталы, и мне кажется, что эти данные мы объявляем впервые. И я снова хочу вам напомнить, что курс гривны по отношению к доллару понизился на 55%, и снижение нашего показателя на 22% я считаю хорошим признаком увеличения нашего дохода в долларовом выражении. В первую очередь из-за сравнения цифр 22% и 55%, но также и по рыночной доле. Во втором квартале 2008 наша рыночная доля составляла 9,0%, а в 1 квартале 2009 11,2%, а во 2 квартале – это прогнозируемая цифра – почти 12%, точнее 11,7%, но я думаю, что окончательная цифра будет близка к 12%, и тут я стараюсь быть как можно пессимистичнее.
Вам может быть интересно, как меняются цифры в телекоммуникационной отрасли Украины. В 3 квартале 2008 весь рынок составлял 1,358 млрд. дол. В 4 квартале эта цифра снизилась до 1,041 млрд. дол. Это самое начало появления эффектов кризиса. В 1 квартале 2009 этот показатель упал до 709 млн. дол. Итак, показатель дохода в долларах упал почти на 50%в Украине. Что касается 2 квартала, то на основании некоторых объявлений, наш прогноз составляет приблизительно 712 млн. дол. Итак, с третьего квартала 2008 по 2 квартал 2009 весь телеком рынок Украины сократился почти вдвое в долларовом выражении.
Давайте взглянем на показатель EBITDA «Астелит». Как вы знаете, мы достигли позитивного показателя EBITDA в июле 2007 и закончили год на отметке (-25 млн дол). 2008 год мы закончили с показателем 32,3 млн. дол с маржей EBITDA 7%. В 2 квартале 2008 г. наш показатель EBITDA был 3,6, в 1 квартале 2009 – также 3,6, во 2 квартале 2009 г. – 2,3 млн. долл - 3%. Показатель за второй квартал может выглядеть низким, но в действительности он не отражает наши результаты. К сожалению, почти 10 млн. долл. EBITDA застряли в нашем окружении, и мы пытаемся получить банковские гарантии. Некоторые из наших дистрибьюторов стали банкротами из-за кризиса, и мы пытаемся получить гарантийные письма, но правила учета таковы. Однако я оптимистично настроен и думаю, что мы получим эту цифру. И если мы добавим в показатель эти более чем 8 млн. дол, то наш реальный показатель EBITDA составит более 10%. Этот тренд растет.
Что касается дистрибьюторов, 87% - такова была доля наших дистрибьюторов, которые работали с нами по гарантийным письмам. И 13% покупали сим-карты по предоплате. В октябре, когда начался кризис, группа, отвечающая за дистрибуцию, очень сильно сфокусировалась на том, чтобы уменьшить долю гарантийных писем, и увеличить долю платежей. На сегодня, 84% наших продаж происходят по предоплате, то есть если кто-то хочет купить наши продукты, они платят деньги и это 84% дистрибьюторов. И мы стараемся сейчас решить вопрос с этими гарантийными письмами, и я уверен, что мы получим эти деньги. Из-за кризиса это усложняется, но я думаю, что в итоговый доход этого года мы их включим.
Давайте теперь рассмотрим эволюцию абонентской базы во втором квартале. Количество активных за три месяца абонентов выросло с 3,97 до 5,87 и до 8,035. Наша рыночная доля выросла за последние три года от 12,4%, 18,4% до 21,7% по зарегистрированным абонентам. Как вы видите, «Астелит» продолжает увеличивать абонентскую базу и если сравнивать по зарегистрированным абонентам, то наша база по сравнению со вторым кварталом 2008 выросла почти на 10%.
Как вы видите, цифры чистого прироста рынка стали уменьшатся, начиная с 2007 года. Во 2 квартале 2008 г. у нас было 7,0-7,3%, а за весь год это было немного больше - 75%. Во 2 квартале 2009 г нам удалось снова увеличить абонентскую базу, и наша доля в чистом приросте была 81,8%. Я очень доволен цифрами прироста абонентов, и я думаю, что это результат тех отличных тарифов, которые мы предложили во время кризиса.
Теперь давайте посмотрим на эволюцию ARPU. Тут есть проблема, такая же, как в случае падения дохода. В 2008 году среднерыночный ARPU был около 7,0 долл., наш показатель для активных абонентов был 6,1 долл., а для зарегистрированных – 3,6 долл. Как вы видите, мы начали приближаться к среднему рыночному показателю. В 3 квартале ARPU на рынке был 3,5, хотя в прошлом году было 6,3, а средний рыночный показатель по нашим приблизительным подсчетам сейчас около 4,5 дол. Так что мы близко к среднему и думаю, наш показатель будет расти. Уже с первого по второй квартал 2009 г. есть небольшой рост в 0,3%.
. Наш акционер Turkcell объявил результаты за второй квартал на прошлой неделе. Короткая информация, которую вы все уже знаете, которая создаст фон для нашей презентации, и особенно для показателей за второй квартал. Кроме того она иллюстрирует наши надежды на будущее Украины. Посмотрим на уровень инфляции. Итак, инфляция с июня 09 до мая 09 составила 1,1%, а с июня 09 до июня 08 - 15%. В июне 09 по сравнению с сентябрем 08 она составила 8,6%. По последним прогнозам инфляции, которые предоставлены как Всемирным банком, так и МВФ, она составит приблизительно 13 – 13,4%. МВФ предсказывает 13%, а Всемирный банк – 13,4%. Конечно, это соответствует экономической ситуации, поскольку потребители не могут себе позволить много тратить и в результате экспорт сокращается. В своем роде это естественная эволюция. Конечно, чем ниже инфляция, тем лучше для страны, чтобы цены не поднимались. Но я думаю, что показатель инфляции является обязательным.
Давайте посмотрим на результаты различных отраслей. Если смотреть по месяцам, то промышленное производство растет. Но пугающая цифра это -31,1% с января за первые 7 месяцев года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Я читал сегодня, что металлургическая промышленность практически достигла дна. Итак, показатели промышленности остаются очень тревожными, и мы будем надеяться, что они повысятся благодаря инициативам, исходящим от Нацбанка. Также я сегодня читал, что правительство собирается получить от 45 строительных компаний крупное количество квартир для продажи или предоставления потребителям в кредит. Такие вещи, конечно, дают импульс строительной отрасли и сопричастным отраслям, для которых показатели промышленности являются важными. Итак, нам необходимо вызвать, так сказать, экономическое движение, чтобы больше людей занималось предпринимательством. А когда люди видят некоторые инициативы, исходящие от правительства, тогда они инвестируют.
МВФ сейчас дает Украине деньги, в значительной степени они пойдут на банковскую систему и реструктурирование задолженностей страны.
Если посмотреть на курс валют, то я думаю, это был самый большой сюрприз. Нам удалось удержать его на отметке 7,63 грн за доллар США. В прошлом году было 4,85 грн, и я думаю, что мы все знаем, что при всех этих деньгах, полученных в долг от МВФ, и при том, что экономика все еще в кризисе, курс не улучшится.
На сегодня показатель НБУ около 7,76, а курс на свободном рынке поднялся до 8,15 – 8,2. Я думаю, что это повышение, более-менее, связанно с текущей политической ситуацией, потому что НБУ может сохранить свой уровень. В пошлом году уже была такая ситуация, когда существовал огромный разрыв между курсом НБУ и рыночным курсом, сейчас эта разница опять увеличивается. Мы знаем, что политический кризис некоторым образом замедлился, и курсы сблизились. Конечно, когда рыночный курс выше курса НБУ, это создает сложности для бизнеса. Определенно, нам не хочется видеть, что курс опять повышается. Несмотря на то, что по заявлениям экспертов курс может еще повыситься, из-за долгов Украины, мы сохраняем оптимизм в этом отношении. Однако если мы получаем деньги в гривне, то падение гривны на 55%, несомненно, повлияло на показатели всех мобильных операторов, не только наши.
Итак, прогноз для Украины. Как я уже сказал, прогноз инфляции 13-13,4% в 2009. К сожалению, эта цифра очень пугающая. В первом квартале, Украина отметила падение ВВП более чем на 20% и по падению ВВП Украина заняла первое место. И после этого МФВ и мировой банк начали корректировать свой прогноз по ВВП. И согласно самому последнему прогнозу, ожидается падение ВВП на 15%, хотя некоторые эксперты заявляют, что оно может достичь даже 20%. И мы с нетерпением ожидаем показателей ВВП за второй квартал, поскольку падение и рост показателя ВВП – это цифра, которая влияет также на нашу отрасль, вследствие прямого влияния на потребителей и компании.
За прошедшие полгода я много путешествовал по Украине, и у меня сложилась такая картина: восточная часть Украины пострадала очень сильно из-за кризиса, в основном, это касается металлургической и угольной отраслей; центральная честь, включая Киев и Одессу, была менее затронута, хотя тоже есть негативное влияние; когда я посещал Львов, я видел более позитивную картину, там не так уж высока безработица, но экономика застыла. Мы очень осторожны со всеми этими цифрами, всей этой статистикой. Я подчеркиваю, что на наших совещаниях руководства «Астелит» и акционеров мы сохраняем оптимизм, у нас не звучат пессимистические речи. Вместо этого мы изучаем науку восстановления, и я определенно могу сказать, что у нас есть большие надежды на восстановление экономики. Особенно после того, как МВФ выплатил третий транш, оптимизм на уровне наших акционеров еще больше упрочнился. Мы не прекращали инвестировать, хотя некоторые проекты, например, в Италии, приостановили. Но, в общем, наши инвестиции продолжаются, и будут продолжаться, потому что мы очень оптимистичны в отношении будущего страны.
Я и моя команда пытаемся исследовать и понять, как кризис повлиял не только на экономику Украины, но и на телекоммуникационную отрасль в мировом масштабе. Согласно последним данным от Wireless Intelligence, которые охватывают пока только 1 квартал 09, ARPU достигает 4,18 долл. Украина тут находится на 125 месте из 130 стран. Показатель ARPU очень низкий. Никто в Украине не может сказать, что мобильные операторы ставят очень высокие цены. А если вы посмотрите на те 5 стран, у которых показатель еще ниже, то они находятся даже не в Европе, и не рядом с Украиной. 4,18 – это очень низкий показатель. Как это влияет с нашей точки зрения? Мы смотрим на это совсем с другой стороны. Мы считаем это большой возможностью, ведь показатель повысится, когда экономика восстановится.
Что касается общего количества абонентов, 55 млн., впервые я с этим столкнулся на GSM встрече в Барселоне – Украина занимает пятое место в Европе по размерам абонентской базы. Мы знаем, что реальная цифра составляет около 76% от этих 55 млн., поскольку есть сим-карты, которые раздавались бесплатно, например, в приложении журналам или возле Макдоналдса, они используются и затем выбрасываются, но они были активированы, так что 55 млн. – это соответствует количеству активированных сим-карт, а реальная цифра – около 76% этого числа. Что касается роста рынка, то он составил (-0,24%). С этим показателем Украина находится на 218 месте из 222 стран мира. По показателям SAC – 8,1 долл., 26 место в мире, 15 место в Европе.
Как вы видите, есть противоречие. Как мобильные операторы, мы тратим слишком много, чтобы привлечь абонентов, но при этом мы не можем брать с них много денег. Здоровыми были бы цифры 125 тут и 125 тут, или 26 тут и 26 там, но этот разрыв показывает, что мобильные операторы действительно инвестируют в маркетинговую деятельность, в продажи, в каналы продаж и продолжают выплачивать премии. Конечно, мы всегда ведем переговоры, но и сегодня всем нашим каналам нужно выживать, а наша маркетинговая активность должна продолжаться.
Что касается проникновения рынка, то тут 39 место из 223 стран мира, 121% на первый квартал 2009 года, хотя этот показатель упал до 119% на второй квартал 2009 г. И снова, как я уже говорил, цифра 121% - это не совсем реальный показатель, реальная цифра - около 76%. В результате, мы видим, что есть возможность роста рынка минимум на 10% или даже больше.
По показателю Capex, с точки зрения инвестиций мобильных операторов, то тут мы видим очень хорошие цифры. Все операторы в Украине продолжают инвестировать. Украина на 2 месте в Европе и на 28 месте в мире и рост составляет 27,03%, в то время как вы знаете, что и в Европе и в США компании прекращают инвестиции. Одна из причин, по которым они прекращают инвестиции – они уже достигли очень высокого уровня с точки зрения покрытия, качества и т.д.
Теперь давайте посмотрим на текущие вопросы регулирования. Начнем, пожалуй, со ставки интерконнекта. Этот вопрос много обсуждается. Некоторые ставки интерконнекта были определены НКРС, были обращения в суд и повторные обращения в суд. На сегодня АМКУ задерживает свое решение, где определяет операторов монополистами в своих сетях и, утверждает, что у НКРС пока что нет права устанавливать ставки взаиморасчета. И мы не знаем, когда это решение будет принято. Недавно НКРС вынес предложение для всех мобильных операторов по подсчету ставок интерконнекта, разработанное в Одесском университете. Сейчас они работают над вторым этапом, по разработке методологии подсчетов и финансовой отчетности мобильных операторов. Мы оптимистичны в этом вопросе, поскольку, как вы знаете, я всегда утверждаю, что в Украине нет определения SMP (влиятельной рыночной силы). Из-за этого у операторов существует разный уровень доходности, когда речь идет о ставках интерконнекта. У всех операторов различные доли рынка, и существующие ставки интерконнекта работают в основном на двух самых крупных операторов. И еще одна сложность, которая затрагивает всех мобильных операторов, включая Beeline, это распределение частот. У меня тут есть список распределения частот по всем регионам. У «Астелит» самый низкий показатель распространения частоты - 900 МГц. Итак, раз у нас этот показатель самый низкий, это значит, что мы больше инвестируем в частоту 1800 МГц. Что это значит: если вы поставите базовую станцию с частотой 900 МГц в Киеве, сигнал легко может проникать в здания, но при частоте 1800 МГц нужно устанавливать много передатчиков. В среднем, мобильному оператору необходимо иметь около 25 каналов частотой 900 МГЦ в регионе. У «Астелит» этот показатель составляет от 15 до 20 каналов, и в среднем у нас 17. Поэтому, когда мы ставим базовую станцию с частотой 1800 МГц, потом мы много инвестируем в передатчики. Что касается дорог, здесь тоже есть проблема. Если мы ставим базовые станции 1800 МГц, то нам нужно две, в то время как станций 900 МГц нужно было бы поставить только одну. А если учесть, что стоимость одной базовой станции составляет около 100 тыс. долл., то только из-за несправедливого распределения частот, хотя мы новички на рынке, мы должны инвестировать больше, чем лидеры, и при этом платить им по высокой ставке интерконнекта. Это создает несправедливые условия конкуренции для «Астелит». Я часто повторяю эту информацию, но я нетерпением жду каких-то улучшений. Они есть, ведь идет обсуждение, и я надеюсь, что это обсуждение будет идти в русле европейского регулирования.
Многие из вас задавали вопросы о нулевом тарифе. НКРС объявил, что он обеспокоен прозрачностью информации, которая предоставляется абонентам. НКРС проводит экспертизу рекламных материалов операторов, и они также запросили наши материалы. Мы им отправили, и теперь они на рассмотрении. У НКРС нет намерения отменить 0 тариф, они говорят, что операторы должны очень четко высказываться в рекламе. Мы изменили нашу рекламную стратегии около 6 месяцев назад, и мы всегда говорили, сколько минут лимит или на сколько нужно пополнить счет. Если со стороны НКРС поступят какие-либо рекомендации, то мы определенно им последуем на 100%, начиная с сентября.
IMEI контроль. И снова, НКРС обязал операторов вести IMEI учет новых абонентов с 30 июля 2009 года и деактивировать «черные» телефоны после трех месяцев использования. Операторы официально запросили отложить введение этой нормы до 1 января 2010 года. Это время нужно для технического внедрения систем контроля.
IMEI – это очень важно, как для правительства, так и для пользователей. Для правительства это важно, поскольку в Украине есть очень много нелегальных телефонов, с которых не уплачены налоги, поскольку они не учтены. Теперь импортеры телефонов обязаны вносить номера IMEI в базу данных, чтобы правительство было уверено, что с них уплачены налоги. Если вы покупаете телефон за границей, то в течение трех месяцев вы должны зарегистрировать IMEI своего телефона у оператора, иначе он будет отключен. Таким образом, будет остановлен черный рынок.
Еще один аспект, также очень важный. Когда IMEI код телефона зарегистрирован в системе, то его очень легко найти, если телефон украден или потерян. А если он не сможет быть активирован повторно в сети, то это станет профилактикой от исчезновения мобильный телефонов из сумок или карманов людей. Еще один аспект, хотя я не исследовал нашу базу данных на 100%, но есть,
например, один типичный телефон Nokia, есть около сотни телефонов этой модели с одинаковым номером IMEI. И в такой ситуации, если пользователь обращается в сервис-центр Nokia, они отказываются его обслуживать, потому что это не оригинальный телефон, а сделанная в Китае подделка. Все это можно устранить с внедрением инфраструктуры IMEI. Я в это верю, и мы делаем необходимые приготовления для внедрения структуры IMEI. Но получение оборудования и соответствие требованиям НКРС – это не так легко, и поэтому необходима отсрочка до 1 января 2009 года, чтобы мы установили систему.
Я также получал от вас вопросы по распределению частот. Это законодательное положение сделает возможным более официальное использование частот операторами и распределение даже тех частот, которые сейчас не используются. Закон был принят парламентом, но остановлен президентским вето. Я думаю, он будет окончательно принят на осенней сессии парламента, и мы ждем этого с нетерпением.
Что касается портативности мобильного номера, проект поправок к «Закону о телекоммуникациях» был принят парламентом в первом чтении, но механизм переноса номера еще не ясен. Так что в отношении портативности номера мы тоже оптимистичны, процесс более-менее идет вперед.
Что касается 3G. Обсуждение с Министерством обороны о конверсии за 2,5 млрд. грн продолжается. Были некоторые комментарии со стороны МВД и Службы Безопасности Украины, что стоимость должна быть ниже, но другие цифры не поступали и сейчас стоимость конверсии оценивается в 2,5 млрд. грн. НКРС планирует провести первый тендер в течение 6 месяцев после утверждения конверсии. Это может быть один тендер на все 4 лицензии, или отдельный тендер по каждой лицензии с интервалом в 6 месяцев, окончательное решение все еще не было принято. Мы, как я уже говорил, считаем, что возможно создание несправедливой конкуренции, и другие операторы, не буду их сейчас называть, с нами согласны. Мы считаем, что все 4 лицензии должны выставляться на тендер одновременно, поскольку тот, кто первым получит лицензию, соберет всех пользователей 3G, и мы не уверены, что второй тендер вообще состоится. Но я думаю, что при очень низком распространении широкополочной связи, 3G – это просто необходимость для Украины. Да, 2,5 млрд. грн за конверсию – это слишком много, но мы верим в 3G и считаем, что лицензии должны быть выставлены на тендер одновременно.
Теперь давайте посмотрим на наши показатели за второй квартал. Начнем с показателей дохода. Когда мы начинали работать в 2005 году, то в конце года мы получили 24,9 млн. долл., а 2008 мы закончили с 438,7 млн. долл. В этом году за второй квартал мы получили 85,9 млн. долл., а в первом квартале было 79,1 млн. дол, так что есть рост в 4,8%, а по сравнению со вторым кварталом 2008 есть снижение на 19,7%. Наши показатели в гривне увеличились на 21%, если сравнивать вторые кварталы, и мне кажется, что эти данные мы объявляем впервые. И я снова хочу вам напомнить, что курс гривны по отношению к доллару понизился на 55%, и снижение нашего показателя на 22% я считаю хорошим признаком увеличения нашего дохода в долларовом выражении. В первую очередь из-за сравнения цифр 22% и 55%, но также и по рыночной доле. Во втором квартале 2008 наша рыночная доля составляла 9,0%, а в 1 квартале 2009 11,2%, а во 2 квартале – это прогнозируемая цифра – почти 12%, точнее 11,7%, но я думаю, что окончательная цифра будет близка к 12%, и тут я стараюсь быть как можно пессимистичнее.
Вам может быть интересно, как меняются цифры в телекоммуникационной отрасли Украины. В 3 квартале 2008 весь рынок составлял 1,358 млрд. дол. В 4 квартале эта цифра снизилась до 1,041 млрд. дол. Это самое начало появления эффектов кризиса. В 1 квартале 2009 этот показатель упал до 709 млн. дол. Итак, показатель дохода в долларах упал почти на 50%в Украине. Что касается 2 квартала, то на основании некоторых объявлений, наш прогноз составляет приблизительно 712 млн. дол. Итак, с третьего квартала 2008 по 2 квартал 2009 весь телеком рынок Украины сократился почти вдвое в долларовом выражении.
Давайте взглянем на показатель EBITDA «Астелит». Как вы знаете, мы достигли позитивного показателя EBITDA в июле 2007 и закончили год на отметке (-25 млн дол). 2008 год мы закончили с показателем 32,3 млн. дол с маржей EBITDA 7%. В 2 квартале 2008 г. наш показатель EBITDA был 3,6, в 1 квартале 2009 – также 3,6, во 2 квартале 2009 г. – 2,3 млн. долл - 3%. Показатель за второй квартал может выглядеть низким, но в действительности он не отражает наши результаты. К сожалению, почти 10 млн. долл. EBITDA застряли в нашем окружении, и мы пытаемся получить банковские гарантии. Некоторые из наших дистрибьюторов стали банкротами из-за кризиса, и мы пытаемся получить гарантийные письма, но правила учета таковы. Однако я оптимистично настроен и думаю, что мы получим эту цифру. И если мы добавим в показатель эти более чем 8 млн. дол, то наш реальный показатель EBITDA составит более 10%. Этот тренд растет.
Что касается дистрибьюторов, 87% - такова была доля наших дистрибьюторов, которые работали с нами по гарантийным письмам. И 13% покупали сим-карты по предоплате. В октябре, когда начался кризис, группа, отвечающая за дистрибуцию, очень сильно сфокусировалась на том, чтобы уменьшить долю гарантийных писем, и увеличить долю платежей. На сегодня, 84% наших продаж происходят по предоплате, то есть если кто-то хочет купить наши продукты, они платят деньги и это 84% дистрибьюторов. И мы стараемся сейчас решить вопрос с этими гарантийными письмами, и я уверен, что мы получим эти деньги. Из-за кризиса это усложняется, но я думаю, что в итоговый доход этого года мы их включим.
Давайте теперь рассмотрим эволюцию абонентской базы во втором квартале. Количество активных за три месяца абонентов выросло с 3,97 до 5,87 и до 8,035. Наша рыночная доля выросла за последние три года от 12,4%, 18,4% до 21,7% по зарегистрированным абонентам. Как вы видите, «Астелит» продолжает увеличивать абонентскую базу и если сравнивать по зарегистрированным абонентам, то наша база по сравнению со вторым кварталом 2008 выросла почти на 10%.
Как вы видите, цифры чистого прироста рынка стали уменьшатся, начиная с 2007 года. Во 2 квартале 2008 г. у нас было 7,0-7,3%, а за весь год это было немного больше - 75%. Во 2 квартале 2009 г нам удалось снова увеличить абонентскую базу, и наша доля в чистом приросте была 81,8%. Я очень доволен цифрами прироста абонентов, и я думаю, что это результат тех отличных тарифов, которые мы предложили во время кризиса.
Теперь давайте посмотрим на эволюцию ARPU. Тут есть проблема, такая же, как в случае падения дохода. В 2008 году среднерыночный ARPU был около 7,0 долл., наш показатель для активных абонентов был 6,1 долл., а для зарегистрированных – 3,6 долл. Как вы видите, мы начали приближаться к среднему рыночному показателю. В 3 квартале ARPU на рынке был 3,5, хотя в прошлом году было 6,3, а средний рыночный показатель по нашим приблизительным подсчетам сейчас около 4,5 дол. Так что мы близко к среднему и думаю, наш показатель будет расти. Уже с первого по второй квартал 2009 г. есть небольшой рост в 0,3%.
