Кот Бегемот
Наблюдающий
Кому достанутся 30 миллиардов гривен?
Станислав Юрасов, «proUA» // 21.10.2010
До конца года вместо трех крупных («Киевстар», «МТС Украина», «Укртелеком») и двух когда-то активно растущих («Астелит», ТМ life
и «Украинские Радиосистемы», TM Beeline) компаний с большой вероятностью останется только два-три гиганта. В их собственниках – российские компании. Такое развитие событий означает, что цены на услуги сотовой связи будут доведены до «российского» уровня.
Почему начались тарифные войны?
Операторы связи начали боевые действия за абонентов еще в 2005 году, когда новички Beeline и life приступили к ускоренному набору абонентской базы, переманивая клиентов у лидеров рынка мобильной связи – «Киевстара» и МТС. В качестве основной ударной силы в ценовой войне life впервые использовал в 2006 году внутрисетевой ноль (бесплатные звонки внутри сети). Этот нехитрый тарифный маневр в корне изменил схему предоставления услуг сотовой связи.
Для консерваторов ноль стал вторым по силе потрясением после введения на законодательном уровне в конце 2003 года принципа Calling Party Pays (звонящий платит). До этого времени мобильные абоненты платили как за входящие, так и за исходящие звонки. Внутрисетевой «ноль» как бы дополнил принцип CPP, благодаря которому операторам, замкнув до 80% трафика внутри себя, удалось существенно снизить появившиеся многомиллионные расходы на оплату доступа к сетям друг друга. Дело в том, что пока не появился CPP, между сотовыми компаниями взаиморасчеты за входящий на их сети трафик либо не велись вообще, либо были символическими. Ведь они и так неплохо зарабатывали на звонках в обе стороны.
Кто «убил» «Укртелеком»?
Крупнейший оператор фиксированной связи «Укртелеком» после появления в середине первого десятилетия 21-ого века CPP и новых агрессивных игроков оказался первой и главной жертвой ценовых войн. Это произошло по двум основным причинам.
Во-первых, Госсвязи установил в 2003 году граничный тариф на звонки с фиксированных телефонов на мобильные на уровне 1 гривны без НДС за минуту. Причем доходы от этой услуги делились пополам между принимающим звонок мобильным и инициатором вызова. Что касается звонков в обратную сторону – мобильных на фиксированную сеть, то здесь закрепился в два раза меньший тариф доступа. Таким образом «Укртелеком» стал платить мобильным операторам за взаимосоединение сотни миллионов гривен ежегодно. По приблизительным подсчетам, государственное предприятие только за последние четыре года (2006- 2009 гг.) должна была заплатить мобильщикам более 1,5 млрд. грн..
Во-вторых, «нули» получили за четыре года обширно распространение среди миллионов украинцев. Многие из них попросту отказались от использования фиксированных телефонов, так как могли за несколько десятков гривен в месяц свободно общаться с друзьями и близкими внутри сети. Это привело не только к тому, что количество звонков со стационарных на сотовые телефоны уменьшилось в несколько раз, но и кому, что у абонентов отпала необходимость пользоваться дорогой «междугородкой» «Укртелекома» внутри страны. Абоненты, пожелавшие ощутить полную свободу от проводов, покупали сразу несколько сим-карт, чтобы получить возможность общаться в двух «нулевых» предложениях разных операторов одновременно. Правда, при этом им пришлось ежемесячно платить в два раза большую абонплату и покупать, как правило, две мобильных трубки.
Чего добились «новички»?
Съев, за несколько лет «Укртелеком», мобильщики начали поедать друг друга. В январе 2007 года количество сим-карт в Украине превысило 50 млн. штук. За 2006 год операторы подключили почти 20 млн. «симок». Это означало, что практически все платежеспособное население страны обеспечено сотовой связью. Но новички – life и Beeline- не могли остановиться на достигнутом и начали любыми средствами откусывать кусочки от крупных игроков, работая в убыток. Ценовые войны продолжались вплоть до начала этого года. Лишь весной надувший абонбазу life кардинально поменял свою стратегию, сосредоточившись на быстром выходе на прибыльность, что часто сопровождается ухудшениями условий тарифных пакетов.
Как только life прекратил расширение, рынок замер на все лето, перед началом обратного движения – в сторону монополизации. Новости не заставили себя долго ждать. Октябрь оказался особенно плодовитым на события глобального масштаба. Государство на прошлой неделе выставило на продажу все свои акции в «Укртелекоме», искусственно уменьшив количество потенциальных претендентов до всего нескольких компании – владельцев «МТС» и Астелита». Конкурс состоится в конце декабря. А на этой неделе Антимонопольный комитет окончательно одобрил слияние «Киевстара» и Beeline. Таким образом в следующем году в Украине уже будет не пять независимых операторов связи – «Киевстар», Укртелеком», «МТС», life и Beeline, а только три – «Киевстар», МТС и life, к которым присоединятся два оставшихся.
Как занижалась цена «Укртелекома»?
Если вопрос слияния «Киевстара» и Beeline уже окончательно решен, то главная интрига: к кому присоединится «Укртелеком» (к life или к МТС)? Хотя государство, похоже, уже предварительно договорилось с хозяевами одного из красных брендов. Установленная стартовая цена в размере 10,5 млрд. грн ниже рыночной стоимости даже всех объектов недвижимости «Укртелекома», не говоря уже о стоимости самого телекоммуникационного бизнеса госоператора. Государство практически не попыталось увеличить привлекательность своего актива, ничего не предприняв для вывода на безубыточность некогда ключевых услуг предприятия – местной городской и сельской связи. Это направление за три года (2007-2009гг) принесло предприятию более 2,8 млрд. грн. убытков, будучи скованным зарегулированными тарифами на перегретом рынке.
Как изменится рынок после продажи «Укртелекома»?
Сложно предугадать, кому же из двух конкурирующих сил в результате достанется «Укртелеком», но можно сделать прогноз по каждому из двух вариантов объединения.
Итак, если «Укртелеком» сольется с «МТС», то на рынке вырисовывается дуополия телекоммуникационных гигантов «Киевстара» + Beeline и МТС + «Укртелеком», c годовыми оборотами приблизительно 13 и 16 млрд грн. соответственно.
life по сравнению с ними будет небольшим игроком с доходом в 4-5 раз меньше. Таким образом, какого-то заметного влияния на отрасль этот оператор уже вряд ли сможет оказать.
Если госоператор будет объединен с life, то на рынке появятся опять-таки два гиганта: на этот раз life + «Укртелеком» и «Киевстар» + Beeline с оборотами около 11 и 13 млрд. грн соответственно. МТС с валовым доходом, превышающем 8 млрд. грн., останется достаточно крупным игроком №3, с которым придется считаться. Казалось бы, что в этом варианте дуополии не возникнет, и отраслью будет править тройка великанов. Но если присмотреться к структуре собственников «Киевстара» и life повнимательнее, то окажется, что у них есть один общий опосредованный акционер, у которого в ближайшем будущем есть все шансы стать ключевым собственником, как первого, так и второго гиганта. Это российская группа «Альфа».
Если обобщить все доходы в возможных альянсах, то получается, что два – три гиганта аккумулируют 30 - 32 млрд. грн, что фактически равно денежному объему рынка связи
Сколько будут стоить услуги связи?
Выходит, что как в первом случае, так и во втором дуополия практически неизбежна. Хотя в варианте №2 она будет выглядеть завуалированной. Для абонентов концентрация рынка обычно чревата увеличением тарифов. Вряд ли гиганты с корнями из России будут продолжать удерживать сегодняшний уровень дохода с одного абонента – $ 4-5 в месяц. Можно предположить, что услуги подорожают минимум в 2 раза до уровня доходности в соседней России, где абонент в среднем платит за сотовую связь около $10.
В то время как эпоха раздела сфер влияния на украинском рынке мобильной связи подошла к концу, начинается новый период становления гигантов, который обещает быть не менее захватывающим. Это борьба за стационарный Интернет-доступ к клиентам. В этой отрасли, так же как и в мобильной, со временем могут сформироваться 3-4 крупных игрока. Причем лидер рынка уже определен на несколько лет вперед – это «Укртелеком» обслуживающий более 1 миллиона абонентов Интернета по всей стране. Тот игрок, которому достанется госоператор, получит существенное преимущество во времени на только формирующемся рынке. Хотя и сидеть, сложив руки, у него не получится, так как меньшие, но более высокотехнологичные конкуренты уже потихоньку начинают наступать на пятки.
Станислав Юрасов, «proUA» // 21.10.2010
До конца года вместо трех крупных («Киевстар», «МТС Украина», «Укртелеком») и двух когда-то активно растущих («Астелит», ТМ life
и «Украинские Радиосистемы», TM Beeline) компаний с большой вероятностью останется только два-три гиганта. В их собственниках – российские компании. Такое развитие событий означает, что цены на услуги сотовой связи будут доведены до «российского» уровня.Почему начались тарифные войны?
Операторы связи начали боевые действия за абонентов еще в 2005 году, когда новички Beeline и life
приступили к ускоренному набору абонентской базы, переманивая клиентов у лидеров рынка мобильной связи – «Киевстара» и МТС. В качестве основной ударной силы в ценовой войне life впервые использовал в 2006 году внутрисетевой ноль (бесплатные звонки внутри сети). Этот нехитрый тарифный маневр в корне изменил схему предоставления услуг сотовой связи.Для консерваторов ноль стал вторым по силе потрясением после введения на законодательном уровне в конце 2003 года принципа Calling Party Pays (звонящий платит). До этого времени мобильные абоненты платили как за входящие, так и за исходящие звонки. Внутрисетевой «ноль» как бы дополнил принцип CPP, благодаря которому операторам, замкнув до 80% трафика внутри себя, удалось существенно снизить появившиеся многомиллионные расходы на оплату доступа к сетям друг друга. Дело в том, что пока не появился CPP, между сотовыми компаниями взаиморасчеты за входящий на их сети трафик либо не велись вообще, либо были символическими. Ведь они и так неплохо зарабатывали на звонках в обе стороны.
Кто «убил» «Укртелеком»?
Крупнейший оператор фиксированной связи «Укртелеком» после появления в середине первого десятилетия 21-ого века CPP и новых агрессивных игроков оказался первой и главной жертвой ценовых войн. Это произошло по двум основным причинам.
Во-первых, Госсвязи установил в 2003 году граничный тариф на звонки с фиксированных телефонов на мобильные на уровне 1 гривны без НДС за минуту. Причем доходы от этой услуги делились пополам между принимающим звонок мобильным и инициатором вызова. Что касается звонков в обратную сторону – мобильных на фиксированную сеть, то здесь закрепился в два раза меньший тариф доступа. Таким образом «Укртелеком» стал платить мобильным операторам за взаимосоединение сотни миллионов гривен ежегодно. По приблизительным подсчетам, государственное предприятие только за последние четыре года (2006- 2009 гг.) должна была заплатить мобильщикам более 1,5 млрд. грн..
Во-вторых, «нули» получили за четыре года обширно распространение среди миллионов украинцев. Многие из них попросту отказались от использования фиксированных телефонов, так как могли за несколько десятков гривен в месяц свободно общаться с друзьями и близкими внутри сети. Это привело не только к тому, что количество звонков со стационарных на сотовые телефоны уменьшилось в несколько раз, но и кому, что у абонентов отпала необходимость пользоваться дорогой «междугородкой» «Укртелекома» внутри страны. Абоненты, пожелавшие ощутить полную свободу от проводов, покупали сразу несколько сим-карт, чтобы получить возможность общаться в двух «нулевых» предложениях разных операторов одновременно. Правда, при этом им пришлось ежемесячно платить в два раза большую абонплату и покупать, как правило, две мобильных трубки.
Чего добились «новички»?
Съев, за несколько лет «Укртелеком», мобильщики начали поедать друг друга. В январе 2007 года количество сим-карт в Украине превысило 50 млн. штук. За 2006 год операторы подключили почти 20 млн. «симок». Это означало, что практически все платежеспособное население страны обеспечено сотовой связью. Но новички – life
и Beeline- не могли остановиться на достигнутом и начали любыми средствами откусывать кусочки от крупных игроков, работая в убыток. Ценовые войны продолжались вплоть до начала этого года. Лишь весной надувший абонбазу life кардинально поменял свою стратегию, сосредоточившись на быстром выходе на прибыльность, что часто сопровождается ухудшениями условий тарифных пакетов.Как только life
прекратил расширение, рынок замер на все лето, перед началом обратного движения – в сторону монополизации. Новости не заставили себя долго ждать. Октябрь оказался особенно плодовитым на события глобального масштаба. Государство на прошлой неделе выставило на продажу все свои акции в «Укртелекоме», искусственно уменьшив количество потенциальных претендентов до всего нескольких компании – владельцев «МТС» и Астелита». Конкурс состоится в конце декабря. А на этой неделе Антимонопольный комитет окончательно одобрил слияние «Киевстара» и Beeline. Таким образом в следующем году в Украине уже будет не пять независимых операторов связи – «Киевстар», Укртелеком», «МТС», life и Beeline, а только три – «Киевстар», МТС и life, к которым присоединятся два оставшихся.Как занижалась цена «Укртелекома»?
Если вопрос слияния «Киевстара» и Beeline уже окончательно решен, то главная интрига: к кому присоединится «Укртелеком» (к life
или к МТС)? Хотя государство, похоже, уже предварительно договорилось с хозяевами одного из красных брендов. Установленная стартовая цена в размере 10,5 млрд. грн ниже рыночной стоимости даже всех объектов недвижимости «Укртелекома», не говоря уже о стоимости самого телекоммуникационного бизнеса госоператора. Государство практически не попыталось увеличить привлекательность своего актива, ничего не предприняв для вывода на безубыточность некогда ключевых услуг предприятия – местной городской и сельской связи. Это направление за три года (2007-2009гг) принесло предприятию более 2,8 млрд. грн. убытков, будучи скованным зарегулированными тарифами на перегретом рынке.Как изменится рынок после продажи «Укртелекома»?
Сложно предугадать, кому же из двух конкурирующих сил в результате достанется «Укртелеком», но можно сделать прогноз по каждому из двух вариантов объединения.
Итак, если «Укртелеком» сольется с «МТС», то на рынке вырисовывается дуополия телекоммуникационных гигантов «Киевстара» + Beeline и МТС + «Укртелеком», c годовыми оборотами приблизительно 13 и 16 млрд грн. соответственно.
life
по сравнению с ними будет небольшим игроком с доходом в 4-5 раз меньше. Таким образом, какого-то заметного влияния на отрасль этот оператор уже вряд ли сможет оказать.Если госоператор будет объединен с life
, то на рынке появятся опять-таки два гиганта: на этот раз life + «Укртелеком» и «Киевстар» + Beeline с оборотами около 11 и 13 млрд. грн соответственно. МТС с валовым доходом, превышающем 8 млрд. грн., останется достаточно крупным игроком №3, с которым придется считаться. Казалось бы, что в этом варианте дуополии не возникнет, и отраслью будет править тройка великанов. Но если присмотреться к структуре собственников «Киевстара» и life повнимательнее, то окажется, что у них есть один общий опосредованный акционер, у которого в ближайшем будущем есть все шансы стать ключевым собственником, как первого, так и второго гиганта. Это российская группа «Альфа».Если обобщить все доходы в возможных альянсах, то получается, что два – три гиганта аккумулируют 30 - 32 млрд. грн, что фактически равно денежному объему рынка связи
Сколько будут стоить услуги связи?
Выходит, что как в первом случае, так и во втором дуополия практически неизбежна. Хотя в варианте №2 она будет выглядеть завуалированной. Для абонентов концентрация рынка обычно чревата увеличением тарифов. Вряд ли гиганты с корнями из России будут продолжать удерживать сегодняшний уровень дохода с одного абонента – $ 4-5 в месяц. Можно предположить, что услуги подорожают минимум в 2 раза до уровня доходности в соседней России, где абонент в среднем платит за сотовую связь около $10.
В то время как эпоха раздела сфер влияния на украинском рынке мобильной связи подошла к концу, начинается новый период становления гигантов, который обещает быть не менее захватывающим. Это борьба за стационарный Интернет-доступ к клиентам. В этой отрасли, так же как и в мобильной, со временем могут сформироваться 3-4 крупных игрока. Причем лидер рынка уже определен на несколько лет вперед – это «Укртелеком» обслуживающий более 1 миллиона абонентов Интернета по всей стране. Тот игрок, которому достанется госоператор, получит существенное преимущество во времени на только формирующемся рынке. Хотя и сидеть, сложив руки, у него не получится, так как меньшие, но более высокотехнологичные конкуренты уже потихоньку начинают наступать на пятки.
